LEP : plafond, taux et conditions du livret d’épargne populaire

Le Livret d’Épargne Populaire, ou LEP, est un produit d’épargne qui mérite toute votre attention. Il est toutefois réservé à un public précis : pour en bénéficier, vos revenus ne doivent en effet pas dépasser un certain plafond.

Son principal atout ? Un rendement supérieur à celui du Livret A et du LDDS, ce qui en fait une solution d’épargne particulièrement attractive. Pourtant, chaque année, des millions de Français passent à côté de cette opportunité, faute d’information claire ou suffisante. Taux, rendement, conditions d’octroi, fiscalité : faisons ensemble le point complet sur ce livret réglementé.

Livret d’épargne populaire : qu’est-ce que le LEP ?

En matière d’épargne réglementée, la France propose trois placements majeurs aux caractéristiques semblables : le Livret A, le LDDS et le LEP. Ce dernier, moins connu du grand public, partage ainsi plusieurs similitudes avec le Livret A, mais se distingue par deux aspects essentiels : un rendement supérieur et un accès soumis à des critères de revenus.

Pour être éligible, votre revenu fiscal de référence (indiqué sur votre avis d’imposition) doit rester en dessous d’un seuil fixé par l’État, variable selon la composition de votre foyer. Vous pouvez consulter ce plafond actualisé sur le site officiel service-public.fr, dont voici le résumé :

D’après la Banque de France, 12 millions de Français détenaient un LEP en juin 2025, or près de 8 millions de personnes supplémentaires pourraient y prétendre ! Un véritable manque à gagner pour toutes les personnes qui détiennent un Livret A ou un LDDS, alors que le LEP leur offrirait un rendement plus favorable.

Ce manque d’intérêt n’est pas volontaire. Il provient avant tout d’une communication insuffisante, tant de la part des pouvoirs publics que des banques. Il s’agit pourtant d’un produit rare par sa combinaison de souplesse d’utilisation et de rémunération attractive — contrairement au Livret A et au LDDS, dont les rendements ne suffisent jamais à couvrir l’inflation (malgré les discours du gouvernement allant dans ce sens).

Que finance le LEP ?

Les encours placés sur le LEP sont répartis à parts égales : 50 % sont confiés à la Caisse des dépôts, pour financer des projets d’intérêt général tels que le logement social ou les programmes de rénovation urbaine, et 50 % sont laissés à la libre utilisation des banques, qui peuvent les orienter vers des secteurs porteurs, souvent en faveur d’entreprises créatrices de valeur.
À titre de comparaison, le Livret A et le LDDS présentent une répartition différente, à hauteur de 60 % pour la Caisse des dépôts et 40 % pour les banques.

Taux du LEP : un avantage déterminant

Le taux d’intérêt est sans conteste l’argument majeur du LEP par rapport aux autres livrets réglementés. Révisé périodiquement par l’État, il doit toujours être au moins égal au taux du Livret A augmenté de 0,5 point, ou, si c’est plus favorable à l’épargnant, à la moyenne de l’inflation hors tabac sur le semestre précédent.

Depuis le 1er août 2025, le taux du LEP est fixé à 2,70 %, contre 1,7 % pour le Livret A.

Prenons un exemple concret :

• Avec 5 000 € placés sur un LEP à 2,7 %, vous percevez environ 135 € d’intérêts annuels.
• Sur un Livret A à 1,7 %, la même somme ne rapporte que 85 €.

L’écart de 50 € peut paraître limité sur un an, mais sur plusieurs années, il devient significatif, surtout pour les foyers aux revenus modestes.

Zéro fiscalité, liquidité immédiate… les autres atouts du LEP

Au-delà de son taux attractif, le LEP présente d’autres avantages majeurs.

D’abord, aucune fiscalité ne s’applique sur les intérêts générés : ils échappent à l’impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux. Ainsi, chaque euro gagné vous revient intégralement, un privilège rare parmi les placements financiers.

Ensuite, le capital est disponible à tout moment, sans délai ni pénalité. Cette liquidité totale en fait un placement de précaution idéal, notamment si vous avez des dépenses urgentes ou imprévues à effectuer (achat vacances, remplacement d’électroménager, réparation voiture, etc.).

Enfin, votre épargne est sécurisée par le Fonds de garantie des dépôts et de résolution, qui agit au nom de l’État. Ce dispositif garantit le remboursement intégral des sommes en cas de défaillance bancaire, jusqu’au plafond légal applicable de 100.000 euros, soit largement au-dessus du plafond du LEP.

Plafond LEP : quelle limite de versement ?

Le LEP est plafonné à 10 000 € de dépôts, hors capitalisation des intérêts. Ce seuil concerne uniquement vos versements : les intérêts, eux, peuvent donc faire dépasser cette limite au fil du temps.

Combien rapporte un LEP plein ?

Prenons un exemple : si votre LEP atteint 10 000 € en capital, et que vous percevez 270 € d’intérêts sur une année, votre solde passera à 10 270 €. Vous ne pourrez pas effectuer de nouveaux versements, mais les intérêts continueront à s’ajouter et à faire croître votre épargne. Un LEP plein continue donc de « faire des petits » grâce aux intérêts, mais uniquement grâce à eux, et non plus via vos versements.

Éligibilité LEP : qui peut en bénéficier ?

Toute personne domiciliée fiscalement en France peut ouvrir un LEP, gratuitement et sans frais de gestion, dans l’établissement bancaire de son choix. Un dépôt initial de 30 € est requis. Les versements ultérieurs sont libres et également gratuits.

Les retraits sont possibles à tout moment. Si le livret a été ouvert en agence, les retraits s’effectuent directement au guichet de l’agence. Pour un LEP ouvert en ligne, les fonds doivent en revanche d’abord être transférés vers votre compte courant avant d’être retirés au distributeur, dans la limite de votre plafond de retrait.

LEP ouverts après 2011 : attention à la durée limitée

Depuis la loi de finances pour 2011, les LEP ouverts à partir du 1er mars sont soumis à une durée maximale de détention de 15 ans. Rappelons que cette contrainte n’existe pas pour le Livret A et le LDDS.

En pratique, cela n’est pas un obstacle majeur : en effectuant des versements réguliers, par exemple 50 € par mois, le plafond peut être atteint bien avant ce délai.

À l’échéance, le capital sera ensuite transféré sur votre compte courant ou converti en livret classique, généralement moins rémunérateur (souvent sous 1 % net par an).

Deux facteurs conditionnent donc la durée de vie de votre LEP :

• La limite des 15 ans ;
• Le respect du plafond de revenu fiscal de référence.

LEP ou livret A ? Quel livret est le plus intéressant ?

Si vos revenus vous permettent d’ouvrir un LEP, il s’agit presque toujours du choix le plus judicieux, grâce à son rendement supérieur. Il est particulièrement adapté aux jeunes actifs qui débutent dans la vie professionnelle et convient aussi aux ménages modestes.

Ensuite, lorsque vos revenus finissent par dépasser le plafond, le LEP doit être fermé, et c’est alors le Livret A qui prend le relais. C’est en général ce qui arrive après quelques années de vie active. Rien ne vous empêche toutefois de cumuler les deux dès le départ. Dans une stratégie d’épargne type 50/30/20, privilégier le LEP permet donc de maximiser la part sécurisée et rémunératrice de votre portefeuille.

LEP : un produit à considérer attentivement

Le Livret d’Épargne Populaire cumule les atouts : sécurité, disponibilité, exonération fiscale et rendement supérieur à ses homologues réglementés.

Si vous êtes éligible, rares sont aujourd’hui les placements sans risque qui offrent une telle performance, en dehors de certains contrats d’assurance vie en fonds euros. On pourrait même affirmer que le LEP est le seul livret réglementé à permettre de « gagner un peu d’argent sans risque », là où le Livret A et le LDDS affichent des rendements faibles, voire insuffisants face à l’inflation.