Assurance vie, PER, PEA, PEL, PERP, Livret A, Madelin : où placer son épargne ?
Assurance vie, PER, PEA, PEL, PERP, Livret A, Madelin... de nombreuses solutions existent pour placer son épargne sur le marché. Alors, pourquoi choisir d’épargner sur un contrat d’assurance vie plutôt que sur un autre placement ?
Pour faire le choix d’un placement, il faut comparer les critères de chacun et ainsi, choisir la solution la plus adaptée.
Les anciens contrats de retraite supplémentaire (article 83, PERCO, PERP, Madelin, etc.) n'étant plus commercialisables, seuls les versements sur ces anciens contrats restent possibles. Cette mesure issue de la loi PACTE ne concerne pas l'assurance vie. Toutefois, cette loi prévoit également un dispositif incitatif de transfert des fonds placés sur une assurance-vie vers les nouveaux plans d’épargne retraite (PER), elle concerne les contrats de plus de 8 ans et pour les adhérents à plus de 5 ans de l’âge légal de la retraite.
Pour en savoir plus, rendez-vous sur notre nouvelle rubrique Plan d’épargne retraite.
Assurance vie ou PEL ?
Le tableau ci-dessous compare les caractéristiques entre assurance vie et PEL pour vous aider à faire votre choix :
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Assurance vie |
PEL |
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Pour qui ? |
|||
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Majeur |
Oui |
Oui |
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Mineur (sous réserve d’être représenté) |
Oui |
Oui |
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|
Nombre de contrats possibles |
Plusieurs |
Un seul |
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Versement minimum à l'ouverture |
Varie selon les contrats (voir conditions générales du contrat) |
225 € |
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Plafond de versements |
Aucun |
61 200 € |
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|
Obligation de versements |
Non |
Oui : 540 €/an minimum (fractionnables par mois, trimestre, semestre ou année) |
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Durée minimum de détention |
8 ans conseillés |
4 ans |
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Durée maximum de détention |
Aucune |
10 ans |
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Rentabilité |
Variable en fonction des supports |
1 % (taux brut en vigueur en 2019) |
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Fiscalité |
Fiscalité de l'assurance vie en cas de rachat et en cas de décès |
PEL ouvert avant le 01/01/2018 : ● de moins de 12 ans : exonération d'impôt, bruts de prélèvements sociaux ● de plus de 12 ans : imposition à la flat TAX ou IR selon option |
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PEL ouvert après le 01/01/2018 : intérêts soumis à la Flat Tax ou à l’IR selon option dès la 1ère année |
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Le plus |
Souplesse des versements et des rachats |
Une rentabilité connue pendant toute la durée du placement |
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Le moins |
Choix des supports parfois complexe |
Obligation de versement. Aucun retrait possible sans entrainer la clôture du PEL |
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Assurance vie ou PEA ?
Ce tableau dresse un comparatif entre assurance vie et PEA :
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Assurance vie |
Plan Epargne Action (PEA) |
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Pour qui ? |
|||
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Majeur |
Oui |
Oui |
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|
Mineur (sous réserve d’être représenté) |
Oui |
Non |
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|
Nombre de contrats possibles |
Plusieurs |
Un seul PEA par contribuable et depuis l’entrée en vigueur de la loi Pacte, possibilité d'ouvrir un PEA pour un enfant majeur rattaché au foyer fiscal (maximum de versement 20 000 €) |
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Versement minimum à l'ouverture |
Varie en fonction des contrats (voir conditions générales du contrat) |
Quelques euros en fonction des établissements |
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Plafond de versements |
Sans limite |
150 000 € |
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|
Obligation de versements |
Non |
Non |
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Durée minimum de détention |
8 ans conseillés |
8 ans (tout retrait avant cette durée entraîne la clôture du plan) |
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Durée maximun de détention |
Aucune |
Aucune |
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|
Rentabilité |
Variable en fonction des supports |
Variable en fonction des supports |
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|
Fiscalité |
Fiscalité de l'assurance-vie en cas de rachat et en cas de décès |
Avant 5 ans de détention, la totalité des gains réalisés est soumise à l'impôt et aux contributions sociales par prélèvement de la Flat Tax. Après 5 ans, les plus-values réalisées ne sont plus imposables. Elles subiront seulement les prélèvements sociaux |
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Le plus |
Souplesse des versements et des rachats |
Possibilité de transformer le capital atteint après 5 ans en rente viagère défiscalisée (seuls les prélèvements sociaux seront dus |
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Le moins |
Choix des supports parfois complexe |
Liste des supports éligibles limitée |
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Assurance vie ou Livret A ?
Le choix entre assurance vie ou Livret A peut être difficile à effectuer. Le tableau ci-dessous donne quelques éléments de comparaison :
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Assurance vie |
Livret A |
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Pour qui ? |
|||
|
Majeur |
Oui |
Oui |
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Mineur (sous réserve d’être représenté) |
Oui |
Oui |
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|
Nombre de contrats possibles |
Plusieurs |
Un seul par personne |
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Versement minimum à l'ouverture |
Varie en fonction des contrats (voir conditions générales du contrat) |
2 € |
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Plafond de versements |
Sans limite |
22 950 € |
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|
Obligation de versements |
Non |
Non |
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Durée minimum de détention |
8 ans conseillés |
Pas de durée |
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Durée maximum de détention |
Aucune |
Aucune |
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Rentabilité |
Variable en fonction des supports |
0,5 % par an (taux en vigueur au 01/02/2020) |
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Fiscalité |
Fiscalité de l'assurance vie en cas de rachat et en cas de décès |
Exonération d'impôt et de prélèvements sociaux |
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Le plus |
Souplesse des versements et des rachats |
Aucune fiscalité, aucun frais, disponibilité totale de l'épargne |
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Le moins |
Choix des supports parfois complexe |
Rentabilité faible et montant de versement limité |
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Assurance vie ou Plan d'épargne retraite (PER) ?
Faut-il opter pour une assurance vie ou un plan d'épargne retraite (PER) ? Le tableau suivant fait un parallèle entre les deux contrats :
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Assurance vie |
Plan d'épargne retraite |
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|
Pour qui ? |
|||
|
Majeur |
Oui |
Oui |
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|
Mineur (sous réserve d’être représenté) |
Oui |
Non |
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|
Nombre de contrats possibles |
Plusieurs |
Plusieurs |
|
|
Versement minimum à l'ouverture |
Varie en fonction des contrats (voir conditions générales du contrat) |
Varie en fonction des contrats (voir conditions générales du contrat) |
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|
Plafond de versements |
Sans limite |
Non |
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|
Obligation de versements |
Non |
Non |
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|
Durée minimum de détention |
8 ans conseillés |
Période d'activité |
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|
Durée maximum de détention |
Aucune |
Aucune |
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|
Rentabilité |
Variable en fonction des supports |
Variable en fonction des supports |
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|
Fiscalité |
Fiscalité de l'assurance vie en cas de rachat et en cas de décès |
Avantage fiscal lors des versements : les sommes versées sur un plan d'épargne retraite au cours d'une année sont déductibles des revenus imposables de cette année, dans la limite d'un plafond global. La déduction se fait lors de l'imposition des revenus de l'année de versement, qui intervient l'année suivante |
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|
La rente versée au moment du déblocage du PER est imposée selon les règles applicables aux pensions et retraites. |
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Avantages |
Souplesse des versements et des rachats |
Avantages fiscaux au cours de la phase d'alimentation du plan d'épargne retraite |
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Inconvénients |
Choix des supports parfois complexe |
Le principal inconvénient du plan d'épargne retraite réside dans l'indisponibilité de l'épargne jusqu'à la retraite (sauf cas de déblocage anticipé) |
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Assurance vie ou PERP ?
Attention, le PERP n'est plus commercialisable depuis le 1er octobre 2020. Si vous êtes détenteur d'un PERP, il peut être intéressant de comparer les points communs et différences avec l'assurance vie :
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Assurance vie |
PERP |
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|
Pour qui ? |
|||
|
Majeur |
Oui |
Oui |
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|
Mineur (sous réserve d’être représenté) |
Oui |
Oui |
|
|
Nombre de contrats possibles |
Plusieurs |
Plusieurs |
|
|
Versement minimum à l'ouverture |
Varie en fonction des contrats (voir conditions générales du contrat) |
Varie en fonction des contrats (voir conditions générales du contrat) |
|
|
Plafond de versements |
Sans limite |
Non |
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|
Obligation de versements |
Non |
Non |
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|
Durée minimum de détention |
8 ans conseillés |
Période d'activité |
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|
Durée maximun de détention |
Aucune |
Aucune |
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Rentabilité |
Variable en fonction des supports |
Variable en fonction des supports |
|
|
Fiscalité |
Fiscalité de l'assurance vie en cas de rachat et en cas de décès |
Avantage fiscal lors des versements Les sommes versées sur un PERP au cours d'une année sont déductibles des revenus imposables de cette année, dans la limite d'un plafond global fixé pour chaque membre du foyer fiscal. La déduction se fait lors de l'imposition des revenus de l'année de versement, qui intervient l'année suivante |
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|
La rente versée au moment du déblocage du PERP est imposée selon les règles applicables aux pensions et retraites. |
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|
Le plus |
Souplesse des versements et des rachats |
Avantages fiscaux en période d'épargne |
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|
Le moins |
Choix des supports parfois complexe |
Capital bloqué jusqu'à la retraite. Sortie en capital limitée |
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Assurance vie ou Madelin ?
Attention, le Madelin n'est plus commercialisable depuis le 1er octobre 2020 mais il reste possible d'y faire des versements. Comparaison des caractéristiques entre Madelin et assurance vie :
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Assurance vie |
Madelin |
|
Pour qui ? |
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Majeur |
Oui |
Oui, à condition qu'il soit travailleur non-salarié |
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|
Mineur (sous réserve d’être représenté) |
Oui |
Non |
|
Nombre de contrats possibles |
Plusieurs |
Plusieurs |
|
|
Versement minimum à l'ouverture |
Varie en fonction des contrats (voir conditions générales du contrat) |
Oui, fixé par l'adhérent lors de l'ouverture |
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|
Plafond de versements |
Sans limite |
Aucun en revanche plafond annuel de versements égal à 15 fois le montant de sa cotisation minimale |
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|
Obligation de versements |
Non |
Oui, dans le cas contraire, le contrat est placé en réduction et les versements ultérieurs sont impossibles |
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Durée minimum de détention |
8 ans conseillés |
Jusqu’à la retraite |
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|
Durée maximun de détention |
Aucune |
Aucune |
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Rentabilité |
Variable en fonction des supports |
Variable en fonction des supports |
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|
Fiscalité |
Fiscalité de l'assurance vie en cas de rachat et en cas de décès |
Avantage fiscal lors des versements : les travailleurs non-salariés peuvent déduire de leur revenu professionnel imposable, les cotisations Madelin d’un contrat de retraite dans la limite de leur plafond fiscal. |
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|
|
|
La rente versée au moment de la retraite est imposée selon les règles applicables aux pensions et retraites. |
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Le plus |
Souplesse des versements et des rachats |
Impact fiscal important en période d'épargne |
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|
Le moins |
Choix des supports parfois complexe |
Epargne totalement bloquée, sortie uniquement en rente |
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Assurance vie ou immobilier locatif direct ?
Vaut-il mieux se tourner vers une assurance vie ou l'immobilier locatif direct ? Comparez les deux via le tableau qui suit :
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Assurance vie |
Immobilier locatif |
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|
Pour qui ? |
|||
|
Majeur |
Oui |
Oui |
|
|
Mineur(sous réserve d’être représenté) |
Oui |
Oui |
|
|
Nombre de contrats possibles |
Plusieurs |
Plusieurs |
|
|
Versement minimum à l'ouverture |
Varie en fonction des contrats (voir conditions générales du contrat) |
Élevé |
|
|
Plafond de versements |
Sans limite |
Aucun |
|
|
Obligation de versements |
Non |
Non |
|
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Durée minimum de détention |
8 ans conseillés |
22 ans conseillés |
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|
Durée maximum de détention |
Aucune |
Aucune |
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|
Rentabilité |
Variable en fonction des supports |
Variable en fonction des biens |
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Fiscalité |
Fiscalité de l'assurance vie en cas de rachat et en cas de décès |
Impôt sur le revenu et prélèvements sociaux sur les loyers perçus et éventuellement imposition des plus-values immobilières (à l’IR et au prélèvements sociaux) en cas de cession (exonération possible après 22 ans de détention pour l’IR et 30 ans pour les prélèvements sociaux) |
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Le plus |
Souplesse des versements et des rachats |
Possibilité d'utiliser le levier du crédit |
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Le moins |
Choix des supports parfois complexe |
Gestion locative immobilière parfois contraignante, liquidité des biens faible |
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À NOTER
Vous pouvez simuler en quelques clics l’impact d’un PER ou d’une assurance vie sur votre revenu à la retraite grâce à un outil de simulation comme Carnet de Retraite. Il suffit de fixer un objectif de revenu net et de vérifier ensuite si votre épargne est suffisante pour l’attendre.
