Retraite : record battu pour le PER, qui s'impose dans le cœur des Français

L'encours global du PER a officiellement franchi le seuil symbolique des 150,4 milliards d'euros au quatrième trimestre 2025. Une ascension fulgurante qui s'accompagne d'une base de clients toujours plus large, puisque le dispositif rassemble désormais 12,9 millions de titulaires à travers la France.

Une dynamique portée par tous les compartiments

Le Plan d'Épargne Retraite (PER) confirme son impressionnante montée en puissance. Né de la loi Pacte en 2019, ce dispositif a clôturé l’année 2025 sur une performance historique. Selon les derniers chiffres publiés par le ministère de l’Économie, le seuil record des 150 milliards d'euros d'encours a été dépassé au quatrième trimestre 2025. « Il y a désormais plus de 12,9 millions de titulaires du PER, pour un total de 150,4 milliards d'euros d'encours au 31 décembre 2025 », indique Bercy dans un communiqué.

Les données consolidées des fédérations professionnelles distribuant des PER (FA, AFG, FNMF et FIPS) montrent que l'encours des PER est en nette progression (+20 % en 2025 et +46 % en deux ans). L'intérêt pour ce produit dépasse désormais largement le cadre des démarches purement individuelles et irrigue l'ensemble du marché :

• Le PER individuel : véritable locomotive du dispositif, il capte la plus grande part des encours avec 88,5 milliards d'euros, soit une progression remarquable de 21 % sur un an.
• Le PER d'entreprise collectif : destiné à l'ensemble des salariés, son encours atteint 33,86 milliards d'euros (+22 %).
• Le PER d'entreprise obligatoire : réservé à certaines catégories de salariés, il affiche 28,04 milliards d'euros d'encours (+13 %).

Pourquoi les Français plébiscitent-ils autant le PER ?

Cette répartition démontre que les Français, qu'ils soient salariés, travailleurs indépendants ou particuliers, ont pleinement intégré le dispositif dans leur stratégie patrimoniale. Elle met aussi en lumière une réelle prise de conscience : la retraite est désormais un enjeu que chacun estime devoir prendre en main.

Selon une étude Yomoni publiée en octobre dernier, 63 % des Français déclarent n’avoir plus confiance dans leur système de retraite par répartition. En conséquence, 74 % d'entre eux indiquent avoir mis en place une stratégie alternative, dont le PER est aujourd'hui le représentant principal.

Au-delà des craintes légitimes liées à l'avenir des régimes obligatoires et au niveau des futures pensions, le PER a su séduire aussi par sa grande flexibilité. Il propose des règles de sortie modernisées, notamment la possibilité de récupérer son capital par anticipation pour l'achat de la résidence principale. De plus, au moment du départ à la retraite, l’épargnant conserve une liberté totale entre une sortie sous forme de rente, de capital libéré en une seule fois, ou de manière fractionnée.

Enfin - et c’est peut-être l’argument majeur - les versements volontaires effectués sur le plan peuvent être déduits de l'assiette de l'impôt sur le revenu. Un mécanisme de défiscalisation qui offre un avantage financier immédiat, particulièrement attractif pour les ménages fortement imposés (à partir de 30% de TMI notamment).

Un cercle vertueux pour l'économie française

Ce gigantesque bas de laine ne profite pas uniquement aux futurs retraités. Pour Bercy, le succès du PER constitue également une excellente nouvelle pour le financement de l’économie à long terme.

Le ministère souligne ainsi que « plus de 60 % des actifs du PER financent directement les entreprises, dont plus de 5 milliards d'euros investis dans des actifs non cotés ». Une manière de rappeler que l’épargne placée sur les PER ne dort pas uniquement sur des comptes : elle contribue aussi au financement des entreprises et de l’économie sur le long terme.