Retraite au-delà de 67 ans, capitalisation, égalité femmes-hommes : que nous dit le modèle européen des retraites ?

Face à un vieillissement démographique qui s'accélère, le modèle européen des retraites est en pleine mutation. Alors qu’une commission officielle vient de préconiser en Allemagne un recul de l’âge de départ au-delà de 67 ans couplé à l’introduction d’une dose de capitalisation, la France se retrouve directement confrontée à ses propres impasses budgétaires.

Entre les projections à long terme du Conseil d'orientation des retraites (COR) et les exigences de l'OCDE, jusqu’à quand l’Hexagone pourra-t-il faire l'économie d'une refonte systémique ?

Le séisme démographique allemand : le cap des 67 ans déjà dépassé ?

L’alerte - s’il en fallait encore une - vient de l’Allemagne. Confrontée depuis plusieurs décennies à un creux démographique historique, notre voisine d’outre-Rhin envisage sérieusement de rehausser l’âge légal de départ à la retraite. Une commission d'experts très attendue - composée d'économistes, de juristes et de parlementaires - vient de remettre ses conclusions au gouvernement de Friedrich Merz. Sa principale recommandation consiste à pousser l’âge de la retraite au-delà des 67 ans déjà actés pour 2031, en indexant directement le curseur sur l’évolution de l’espérance de vie. Le gouvernement allemand a d'ailleurs rapidement exprimé son soutien aux conclusions de cette commission.

Pour stabiliser le système, Berlin mise sur deux leviers majeurs :

• L'allongement de la vie active : lier automatiquement l'âge de départ à la longévité de la population.
• L'injection de capitalisation : introduire une composante de capitalisation obligatoire via un taux de cotisation supplémentaire de 2 % du revenu, partagé à parts égales entre employeurs et salariés.

En France, le COR brandit le spectre des 67,6 ans en 2070

Ce vent de rigueur trouve un écho direct en France. Dans son dernier rapport, le Conseil d’orientation des retraites (COR) prévoit un déficit grimpant à 2,4 % du PIB d’ici 2070. Pour rétablir l’équilibre sans baisser les pensions ni alourdir les cotisations, le seul levier de l’âge moyen de départ devrait être poussé à 67,6 ans en 2070, soit près de trois ans de plus que la trajectoire actuelle issue des réformes passées.

Une tendance européenne marquée, avec des pionniers à 67 ans et plus

La France fait de plus en plus figure d'exception au sein d'une Union européenne où la moyenne des âges légaux de départ ne cesse de reculer. Plusieurs pays ont d'ores et déjà intégré ou dépassé la barre des 67 ans. C'est notamment le cas au Danemark, en Islande, en Grèce ou encore aux Pays-Bas, où les législations lient automatiquement la fin de carrière à la longévité des citoyens.

À l'inverse, de rares nations européennes ou intégrées à l’espace Schengen font le chemin inverse. C’est le cas de la Slovénie ou de l’Ukraine, où le départ légal reste fixé à 60 ans.

L’OCDE alerte sur le « vieillissement démographique soutenu » et les inégalités

Dans un rapport publié en décembre 2025, L’Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE) soulignait déjà que le « vieillissement démographique connaîtra un rythme soutenu au cours des 25 prochaines années ». Cette transition démographique exercera une pression inédite sur les finances publiques et les systèmes par répartition, majoritaires en Europe continentale.

Ce rapport met également en lumière d'importants angles morts sociaux, rappelant que le report de l'âge légal fragilise en priorité les femmes. Bien qu'elles bénéficient d'une espérance de vie supérieure, elles restent particulièrement exposées aux risques de précarité au moment de la retraite.

En France, l’écart de pension entre les sexes atteint 27 %, un chiffre supérieur à la moyenne de l’OCDE qui s'établit à 23 %. Pourtant, des marges de progression existent. « Certains pays parviennent à réduire cet écart à moins de 10 % grâce à une meilleure prise en compte des interruptions de carrière et à des politiques familiales volontaristes », souligne le rapport. Les bons élèves se nomment ici l’Estonie, l’Islande, la Slovaquie, la Slovénie ou encore la Tchéquie, « pas spécialement des pays plus développés que la France », conclut l'organisation.