Livret A ou PER : où placer votre argent avant le 31 décembre 2026 ?

À l’approche du 31 décembre, beaucoup d’épargnants se posent la même question : faut-il encore verser sur le Livret A ou plutôt privilégier le Plan d’épargne retraite (PER) ? La réponse dépend de votre situation, mais les chiffres de 2026 penchent clairement en faveur de l’un des deux dispositifs pour un certain type de ménages bien précis.

Le Livret A : une épargne de sécurité avant tout, rattrapée par l’inflation

Avec un taux actuellement fixé à 1,7 %, le Livret A n'a plus grand-chose à voir avec le placement qui rapportait encore 3 % début 2025. Sa rémunération a d'ailleurs évolué à plusieurs reprises cette année, passant de 1,7 % en janvier à 1,5 % entre février et juillet, avant de remonter à 1,7 % le 1er août.

Pour mesurer ce que ces changements représentent, prenons l'exemple d'un épargnant ayant conservé 7 500 euros (encours moyen des Livrets A en France) sur son compte du 1er janvier au 31 décembre 2026, sans effectuer de retrait ni de versement supplémentaire. Ses intérêts se décomposent de la manière suivante :

• 10,63 euros pour le mois de janvier, rémunéré à 1,7 % ;
• 56,25 euros entre février et juillet, à 1,5 %, puis 53,13 euros entre août et décembre, à 1,7 %.

Au total, son Livret A lui aura rapporté 120 euros sur l'année, soit un rendement de 1,6 %. Une rémunération entièrement exonérée d'impôt et de prélèvements sociaux, mais qui ne suffit pas à compenser la hausse des prix. Avec une inflation attendue à 2,1 % sur l'ensemble de 2026, l'argent placé sur ce livret aura, en réalité, perdu une partie de son pouvoir d'achat.

Faut-il pour autant délaisser le Livret A ? Pas nécessairement. Son principal intérêt reste ailleurs : il permet de disposer d'une épargne immédiatement accessible, sans risque de perte en capital. C'est donc avant tout un placement destiné à constituer une réserve de sécurité, pour faire face à une dépense imprévue ou financer un projet à court terme.

Livret A : pourquoi la date de votre versement compte

Si vous envisagez d'alimenter votre Livret A avant la fin de l'année, mieux vaut avoir en tête une particularité de son fonctionnement : les intérêts sont calculés par quinzaine, le 1er et le 16 de chaque mois.

Un versement effectué entre le 1er et le 15 décembre commence donc à produire des intérêts le 16 décembre. En revanche, si vous déposez votre argent après le 15 décembre, il ne sera rémunéré qu'à partir du 1er janvier 2027.

Autre date à retenir : le 31 décembre, les intérêts acquis tout au long de l'année sont ajoutés au capital. Ils viennent ainsi augmenter le solde de votre livret et produiront à leur tour des intérêts l'année suivante.

PER : la solution idéale pour alléger vos impôts

À l’inverse, le Plan d’épargne retraite (PER) répond à une logique totalement différente : bloquer de l’argent jusqu’à l’âge de la retraite en échange d’un avantage fiscal immédiat et puissant. Le combat face au Livret A est donc a priori un non-sens… sauf si l’on regarde du point de vue de la fiscalité.

Les versements volontaires sur un PER sont en effet déductibles de votre revenu imposable, dans la limite de 10 % de vos revenus d’activité de l’année précédente (plafonds 2026 : minimum 4 710 €, maximum 37 680 € pour un salarié). Pour un couple marié ou pacsé imposé conjointement, le principe du cumul des plafonds s’applique.

• Un couple qui verse 5 000 € et se situe dans la tranche marginale d’imposition (TMI) à 30 % économise ainsi 1 500 € d’impôt.
• Attention toutefois : le versement doit être encaissé par le gestionnaire au plus tard le 31 décembre pour être déductible des revenus 2026.

Dans ce type de cas, le PER prend largement l’avantage sur le Livret A. L’économie d’impôt réalisée grâce au PER est en effet supérieure au gain que l’on peut espérer sur un Livret A, même lorsque celui-ci a atteint son plafond : les intérêts ne s’élèveront alors qu’à environ 367 €.

Le PER devient proportionnellement moins intéressant pour les TMI à 11 % ou à 0 %. Cet argument doit donc s’apprécier au cas par cas pour la tranche à 11 %, et devient nul pour les foyers non imposables. Un couple qui verse 5 000 € économise ainsi 550 € s’il est dans la tranche à 11 %, et 0 € s’il est dans la tranche à 0 %. Ces derniers auront donc plutôt intérêt à maximiser d’abord leur Livret A. Cela n’empêche pas de considérer le PER, qui répond à une logique différente : préparer sa retraite.

Faut-il alors privilégier le PER au Livret A ?

Sur le seul plan fiscal, le PER dispose d'un avantage évident, particulièrement pour les contribuables imposés à 30 %, 41 % ou 45 %. Mais cela ne signifie pas qu'il faille y transférer toute son épargne disponible avant le 31 décembre.

Contrairement au Livret A, l'argent placé sur un PER est en principe bloqué jusqu'à la retraite. Des possibilités de déblocage anticipé existent, notamment pour l'achat de la résidence principale ou en cas d'accident de la vie, mais elles restent encadrées. Par ailleurs, selon les supports choisis, le capital investi peut subir des pertes.

La question à se poser est donc assez simple : disposez-vous déjà d'une épargne de précaution suffisante ? Si ce n'est pas le cas, mieux vaut continuer à alimenter votre Livret A, même si son rendement reste inférieur à l'inflation.

En revanche, si vous avez déjà mis de côté l'équivalent de trois à six mois de dépenses courantes et que vous n'avez pas besoin de mobiliser cette épargne dans les prochaines années, un dernier versement sur votre PER avant le 31 décembre peut se révéler plus intéressant. À condition, bien sûr, de disposer encore d'un plafond de déduction et de vérifier que l'avantage fiscal justifie l'immobilisation de votre argent.