Holdings familiales : vers une taxe inédite de 2 % sur certains placements ?

Dans le cadre de l'examen du projet de loi de finances, les députés ont adopté un amendement visant à taxer certains placements financiers et liquidités détenus par ces sociétés. Une mesure qui pourrait concerner de nombreux dirigeants et détenteurs de patrimoine.

Une nouvelle définition et une taxe de 2 % en ligne de mire

Les holdings patrimoniales sont de nouveau dans le viseur des parlementaires. Dans le cadre de l'examen du projet de loi de finances (PLF) pour 2027, les députés ont adopté un amendement du député LIOT Charles de Courson visant à élargir la taxation des actifs financiers détenus par ces structures.

Au cœur de cette disposition figure la volonté de redéfinir clairement les « titres de placement ». Dorénavant, tous les actifs détenus principalement dans une logique de rendement ou de plus-value - et non dans le cadre d'un contrôle ou d'une participation industrielle et stratégique - se voient affectés par cette qualification comptable et fiscale.

Concrètement, le dispositif prévoit une taxation annuelle de 2 % sur certains actifs financiers non affectés à une activité opérationnelle, notamment les liquidités et les placements détenus dans une logique patrimoniale.

Cette taxe serait calculée sur la valeur des actifs concernés, indépendamment des revenus qu'ils génèrent. À titre d'exemple, un portefeuille financier de 500 000 euros entrant intégralement dans l'assiette pourrait entraîner une imposition annuelle de 10 000 euros, même en l'absence de plus-value. Le but de cet amendement est d’éviter les suroptimisations fiscales.

Une fiscalité déjà durcie en 2026

Cette proposition intervient alors que la loi de finances pour 2026 avait déjà instauré une taxe sur certains actifs détenus par les holdings patrimoniales.

Fixée à 20 %, cette imposition concerne principalement les biens considérés comme somptuaires, tels que les yachts, les véhicules de tourisme, les bijoux ou encore certains biens immobiliers mis à disposition des associés.

Elle s'applique sous plusieurs conditions, notamment lorsque la valeur des actifs de la société atteint au moins 5 millions d'euros, que celle-ci est contrôlée majoritairement par une personne physique et que ses revenus sont principalement passifs.

Quelles conséquences pour les dirigeants et les familles ?

Cette évolution pourrait notamment pénaliser les dirigeants ayant constitué une holding pour gérer leur patrimoine professionnel ou réinvestir le produit de la cession de leur entreprise.

La distinction entre trésorerie nécessaire au fonctionnement de l'activité et placements purement patrimoniaux sera donc déterminante.

À ce stade, aucune nouvelle taxation à 2 % n'est définitivement acquise. L'amendement adopté par l'Assemblée nationale doit encore franchir les prochaines étapes du parcours parlementaire avant une éventuelle entrée en vigueur en 2027.